315亿!中投公司重磅出手竞购英国学生公寓!黑石集团虎视眈眈…

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新年伊始,各大公司就开始了忙碌的竞购脚步。

刚刚, iQ学生公寓的所有者高盛(Goldman Sachs)和 维康信托(Wellcome Trust)宣布:

已有4家收购候选公司入围最终的35亿英镑(315亿人民币)竞购,其中就包括中国投资有限责任公司( China Investment Corporation, 简称中投公司)!

据悉,下一轮竞标将在2月底进行。

接下来,我们给大家介绍一下中投公司的情况,以及为什么要收购 iQ学生公寓。

一,中投公司

中国投资有限责任公司(简称“中投公司”)成立于2007年9月29日,组建宗旨是实现国家外汇资金多元化投资,在可接受风险范围内实现股东权益最大化,以服务于国家宏观经济发展和深化金融体制改革的需要。

中投公司下设三个子公司,分别是中投国际有限责任公司(以下简称“中投国际”)、中投海外直接投资有限责任公司(以下简称“中投海外”)和中央汇金投资有限责任公司(以下简称“中央汇金”)。

其中,中投国际于2011年9月设立,承接了中投公司当时所有的境外投资和管理业务。中投国际开展公开市场股票和债券投资,对冲基金、多资产和房地产投资,泛行业私募(含私募信用)基金委托投资、跟投和少数股权财务投资。

如果这次收购成功,这将是中投自2017年以来以122.5亿欧元收购黑石(Blackstone)物流平台Logicor之后的又一欧洲重磅收购。这将是有记录以来的中投最大规模的海外地产收购。

此外,收购 iQ学生公寓符合中国“一带一路”的政策。再加上近年来留学英国的学生大幅增加,PSW签证开放后,今年申请英国大学的中国学生增长了30%!2017-2018年度,全英国共有106,530名中国学生,是其他海外国家学生数量的五倍!

一直以来,学生都是租房的主力军!

因此收购大型学生公寓,收入可以预期。

二, iQ学生公寓

 iQ学生公寓是英国非常受欢迎的专业学生公寓。

覆盖全英国27个重点大学所在城市。

为了欢迎中国学生,公司还专门设置了中文页面,这是除了英文以外的唯一外国语言。

这也可以看出, iQ学生公寓非常重视中国市场。

目前, iQ学生公寓共有有67个公寓项目,共计有28,000个床位,分布在英国27个城市。

高盛持有公司70%的股份,维康信托持有公司28%的股份,其余的股份归灰星公司(Greystar)所有。

2013年,高盛还是与灰星联手打造英国学生公寓,并在金融危机之后收购了大批地产。

维康信托从2007年就开始投资学生公寓,当时与Quintain合作成立了iQ学生公寓公司。2014年,维康信托收购了合作伙伴的全部股份。如今,Quintain是Lone Star旗下的一家公关公司。

2016年初,高盛和惠康决定合并投资,从他以后,他们一直在积极扩张。2017年年底,还以8.7亿英镑的价格,从LetterOne收购了Pure Student Living。

现在, iQ学生公寓拥有约600名员工,董事长是苏格兰皇家银行的前董事彭妮·休斯(Penny Hughes)。她也是豪车公司阿斯顿·马丁的主席。

公司由罗布·罗杰(Rob Roger)和丽贝卡·沃辛顿(Rebecca Worthington)负责管理,后者于去年9月被任命为首席财务官。

如果 iQ学生公寓的无法直接销售顺利卖出,那么卖家将会考虑首次公开募股上市(IPO)。

伦敦证券交易所缺乏一个可以替代学生公寓巨头Unite的公司,但, iQ学生公寓的上市将不可避免地比直接销售涉及更多的风险,尤其是考虑到竞购者的兴趣水平。

Eastdil Secured为高盛和维康信托就直接出售投资组合提供咨询。摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛将为此次上市提供顾问服务。

三,其余的竞争者

除了中投之外,其余的三个竞购者分别是:黑石(Blackstone),布鲁克菲尔德资产管理公司(Brookfield )和灰星(Greystar)。除了这四名入围最终的竞购之外,PATRIZIA和新加坡的Mapletree Investments公司也表示过兴趣,但最终表示不再参与竞购。

先来简单介绍一下这三家公司:

黑石是美国著名的私人股权投资和投资管理公司,由苏世民及彼得·乔治·彼得森创建于1985年,总部位于美国纽约曼哈顿,在亚特兰大、波士顿、伦敦、杜塞尔多夫、巴黎、马德里、悉尼、东京、新加坡、北京、上海、香港、孟买和迪拜都设有办事机构。

2017年,黑石以4.6亿英镑的价格,将有6,500个床位的学生公寓项目卖给了加拿大退休金计划投资委员会(CPPIB)旗下的Liberty Living,似乎宣告着退出了英国学生公寓市场。但如今又加入 iQ学生公寓的竞购,准备重新打入英国学生市场。

布鲁克菲尔德资产管理公司创立于1899年,是一家加拿大资产管理公司,总部位于多伦多布鲁克菲尔德广场。在20世纪布鲁克菲尔德资产管理公司迅速扩张,现在是价值约二千亿美元房地产的拥有者和运营商,服务遍及全球20个国家。

对于布鲁克菲尔德来说,收购 iQ学生公寓便可以与自己已经拥有的学生公寓项目Student Roost合并,创造出一个价值超过60亿英镑的巨大学生公寓平台。如果合并,那么公司将拥有6.7万多个床位,届时,将可以与最大的学生公寓运营公司Unite抗衡。Unite目前拥有7万多个床位。合并之后虽然规模扩张,但也会造成布鲁克菲尔德之后难以退出学生公寓市场。

灰星公司创立于1993年,是一家专门投资地产的美国公司。创始人,兼董事长兼首席执行官是鲍勃·费斯(Bob Faith)。截至2019年4月,灰星公司管理的总资产为320亿美元。

相比其他三位竞争者,灰星显得实力欠缺。当然,如果竞购成功,可以与Chapter UK公寓项目合并,更容易找到合作伙伴,比如 PSP Investments 和 Allianz。灰星有在美国国内市场从第三方投资者那里筹集资金的记录,目前正在筹集7.5亿英镑的资金。

至于灰星的竞争优势,当数公司本身就持有2%的iQ学生公寓股份,与之也早就建立起了密切的联系。

房产圈的结尾提示:

目前,中投,黑石,布鲁克菲尔德和灰星都卯足了劲,竞购iQ学生公寓。究其原因还是因为看好英国的学生租房市场。

英国的教育本身就世界闻名,越来越多的家长选择将孩子送到英国学习。而学生一直都是租房的主力。再加上近年来英国不断出台政策打压房东,限制购房出租,英国市场上的私人房东和出租房源有所减少。与之相对比的是租客的不断增加,除了学生之外,越来越多买不起房的年轻人也只能租房。而这些都会推动房价和租金的上涨。